주식투자를 시작하면 개별주식뿐 아니라 ETF라는 투자상품을 자주 접하게 됩니다.
특히 국내 증권사 앱에서 종목을 검색하다 보면 코스피200 ETF부터 S&P500, 나스닥100, 배당주, 반도체, 채권 등 다양한 ETF를 확인할 수 있습니다.
ETF는 하나의 상품을 통해 여러 주식이나 채권 등에 투자할 수 있다는 특징이 있습니다.
예를 들어 국내 대표기업에 하나씩 직접 투자하는 대신 코스피200을 추종하는 ETF를 활용할 수 있습니다.
미국 개별기업을 직접 선택하는 것이 어렵다면 국내 증시에 상장된 S&P500이나 나스닥100 ETF를 통해 미국시장에 투자하는 방법도 있습니다.
하지만 ETF라고 해서 모두 같은 상품은 아닙니다.
어떤 시장에 투자하는지, 어떤 지수를 추종하는지, 어떤 기업이 들어 있는지에 따라 투자성과와 위험이 크게 달라질 수 있습니다.
따라서 국내 ETF 투자를 시작할 때는 단순히 최근 가장 많이 오른 ETF를 찾기보다 ETF의 구조와 투자대상을 이해하고 자신에게 맞는 상품을 선택하는 것이 중요합니다.
이번 글에서는 국내 ETF 투자 방법부터 ETF 고르는 기준, 매수방법, 비용과 분배금, 분산투자와 적립식 투자 그리고 초보자가 주의해야 할 사항까지 차근차근 알아보겠습니다.
국내 ETF란 무엇일까?
국내 ETF라고 하면 두 가지 의미가 혼동될 수 있습니다.
첫 번째는 국내 증권시장에 상장된 ETF입니다.
두 번째는 국내주식에 투자하는 ETF입니다.
두 개는 같은 의미가 아닙니다.
한국거래소에 상장되어 원화로 거래되는 ETF 가운데에는 삼성전자와 SK하이닉스 등 국내기업에 투자하는 상품도 있지만 미국 S&P500이나 나스닥100 같은 해외지수를 추종하는 상품도 있습니다.
따라서 국내 ETF를 선택할 때는 어디에 상장되어 있는지만 보는 것이 아니라 실제 투자대상이 무엇인지 확인해야 합니다.
국내 ETF 투자의 장점
국내 ETF의 대표적인 장점은 여러 종목에 비교적 간편하게 투자할 수 있다는 것입니다.
개별주식으로 여러 기업에 분산투자하려면 각각의 기업을 분석하고 매수해야 합니다.
반면 여러 종목으로 구성된 ETF를 이용하면 하나의 상품을 통해 여러 기업에 투자하는 효과를 얻을 수 있습니다.
국내 증권시장에 상장된 ETF는 국내 증권계좌에서 일반 주식처럼 거래할 수 있다는 것도 장점입니다.
S&P500이나 나스닥100처럼 해외지수를 추종하는 국내 상장 ETF도 원화로 거래할 수 있습니다.
다만 원화로 거래한다는 것과 환율의 영향을 받지 않는다는 것은 다른 문제입니다.
해외자산에 투자하는 ETF라면 상품구조에 따라 원·달러 환율 변화가 투자성과에 영향을 줄 수 있습니다.
국내 ETF 투자 방법은 어렵지 않다
ETF를 매수하는 과정 자체는 일반 주식과 크게 다르지 않습니다.
먼저 국내주식 거래가 가능한 증권계좌를 준비합니다.
증권계좌에 투자금을 입금한 뒤 증권사 앱이나 거래 프로그램에서 원하는 ETF의 이름 또는 종목코드를 검색합니다.
ETF를 선택하면 현재가격과 호가, 거래량 등의 정보를 확인할 수 있습니다.
투자할 수량과 가격을 결정한 뒤 주문하고 실제 체결되면 ETF 투자가 시작됩니다.
과정을 간단하게 정리하면 다음과 같습니다.
증권계좌 준비
→ 투자금 입금
→ ETF 검색
→ 상품정보 확인
→ 매수가격과 수량 결정
→ 주문
→ 체결 확인
매수방법보다 중요한 것은 상품정보를 확인하는 단계입니다.
어떤 ETF인지 제대로 알지 못한 상태에서 주문부터 하는 것은 피하는 것이 좋습니다.
ETF를 검색한 뒤 가장 먼저 볼 것은 추종지수
ETF를 선택할 때 가장 먼저 확인해야 할 항목 가운데 하나가 추종지수입니다.
인덱스 ETF는 특정 지수의 움직임을 따라가도록 설계됩니다.
예를 들어 코스피200 ETF는 국내 대표기업들로 구성된 코스피200 지수를 추종합니다.
S&P500 ETF는 미국 대형주를 대표하는 S&P500 지수를 추종합니다.
나스닥100 ETF는 나스닥에 상장된 대형 비금융기업을 중심으로 구성된 나스닥100 지수를 추종합니다.
따라서 ETF 이름만 보고 투자하기보다 어떤 지수를 따라가는 상품인지 먼저 확인해야 합니다.
추종지수가 달라지면 ETF에 포함되는 기업과 업종비중, 가격 움직임도 달라질 수 있습니다.
구성종목도 반드시 확인하자
추종지수를 확인했다면 ETF 안에 어떤 종목들이 들어 있는지 살펴보는 것이 좋습니다.
ETF는 여러 종목으로 구성되어 있지만 모든 기업이 같은 비중으로 들어 있는 것은 아닙니다.
시가총액 등을 기준으로 비중을 정하는 지수에서는 규모가 큰 기업의 비중이 높아질 수 있습니다.
따라서 ETF 안에 100개 또는 500개의 기업이 있다고 해서 투자금이 모든 기업에 동일하게 나누어지는 것은 아닙니다.
특히 특정 산업이나 테마 ETF는 상위 몇 개 기업의 비중이 높은 경우도 있습니다.
ETF의 상위 구성종목과 업종별 비중을 확인하면 실제로 자신의 투자금이 어디에 집중되는지 이해하기 쉬워집니다.
국내 ETF에는 어떤 종류가 있을까?
국내 증권시장에는 매우 다양한 ETF가 상장되어 있습니다.
가장 이해하기 쉬운 것은 시장대표지수 ETF입니다.
코스피200과 같은 국내 대표지수를 추종하는 상품이 여기에 해당합니다.
해외지수를 추종하는 국내 상장 ETF도 있습니다.
S&P500과 나스닥100처럼 미국의 대표지수를 추종하는 상품이 대표적입니다.
이외에도 배당주 ETF와 채권 ETF, 반도체와 같은 특정 산업 ETF 등이 있습니다.
레버리지와 인버스 ETF처럼 일반적인 시장대표지수 ETF와 투자구조가 다른 상품도 있습니다.
따라서 ETF라는 이름 하나로 모든 상품을 같은 위험 수준이라고 생각해서는 안 됩니다.
초보자는 어떤 ETF부터 공부하면 좋을까?
ETF를 처음 접한다면 시장대표지수 ETF부터 구조를 이해하는 방법이 비교적 쉽습니다.
특정 산업이나 테마가 앞으로 얼마나 성장할지 예측하기보다 시장을 대표하는 여러 기업에 분산투자하는 구조를 먼저 배울 수 있기 때문입니다.
국내시장에 관심이 있다면 코스피200과 같은 대표지수를 공부할 수 있습니다.
미국시장에 관심이 있다면 국내 증시에 상장된 S&P500과 나스닥100 ETF의 차이를 살펴볼 수 있습니다.
이후 ETF 구조에 익숙해지면 배당과 채권, 특정 산업 등으로 투자대상을 넓혀갈 수 있습니다.
처음부터 여러 ETF를 매수하는 것보다 각각의 ETF가 무엇을 담고 있는지 이해하는 것이 우선입니다.
같은 지수를 추종하는 ETF가 여러 개인 이유
S&P500이나 코스피200을 검색하면 같은 지수를 추종하는 ETF가 여러 개 나올 수 있습니다.
여러 자산운용사가 동일하거나 유사한 지수를 추종하는 상품을 출시할 수 있기 때문입니다.
따라서 ‘S&P500 ETF를 사겠다’고 결정한 이후에도 어떤 상품을 선택할지 비교하는 과정이 필요합니다.
같은 지수를 추종하더라도 총보수 등 비용과 순자산 규모, 거래량과 분배정책 등이 다를 수 있습니다.
해외지수를 추종하는 상품은 환헤지 여부가 다른 경우도 있습니다.
ETF를 고르는 순서는 운용사부터 고르기보다 자신이 투자할 시장과 지수를 먼저 정한 뒤 같은 지수를 추종하는 상품들을 비교하는 방식이 이해하기 쉽습니다.
ETF 비용은 왜 확인해야 할까?
ETF는 운용사가 관리하는 투자상품이기 때문에 비용이 발생합니다.
상품정보에서 총보수 등의 내용을 확인할 수 있습니다.
장기간 투자할수록 작은 비용 차이도 누적될 수 있기 때문에 같은 지수를 추종하는 ETF를 비교할 때 비용을 확인하는 것이 좋습니다.
하지만 총보수 숫자 하나만 보고 상품을 결정해서도 안 됩니다.
기타 비용과 매매 관련 비용 등이 투자성과에 영향을 줄 수 있습니다.
따라서 운용사의 상품정보와 투자설명서 등을 함께 확인하고 실제 투자에 영향을 줄 수 있는 비용을 종합적으로 비교하는 것이 좋습니다.
순자산 규모와 거래량도 살펴보자
ETF를 비교할 때 순자산 규모와 거래량도 참고할 수 있습니다.
순자산 규모는 해당 ETF에 어느 정도의 자산이 들어와 있는지 파악하는 데 도움이 됩니다.
거래량은 시장에서 얼마나 활발하게 거래되는지 살펴볼 수 있는 지표입니다.
다만 규모가 크거나 거래량이 많다는 이유만으로 미래 수익률이 높아지는 것은 아닙니다.
이러한 항목은 상품을 비교하기 위한 기준이지 수익률을 예측하는 지표가 아닙니다.
추종지수와 비용, 구성종목 등과 함께 종합적으로 살펴보는 것이 좋습니다.
📌 국내 ETF의 종류와 선택 기준을 이해했다면 실제로 어떤 ETF들이 있는지 비교해보는 단계로 넘어갈 수 있습니다.
국내 대표지수부터 미국 S&P500과 나스닥100, 배당과 채권 등 투자목적에 따라 살펴볼 ETF가 달라지기 때문에 대표적인 상품 유형을 비교해보면 자신의 투자기준을 만들기가 쉬워집니다.
👉 국내 ETF 추천 TOP5도 함께 알아보시기 바랍니다.
국내 상장 미국 ETF는 어떻게 투자할까?
국내 증권시장에는 미국 S&P500과 나스닥100 등 해외지수를 추종하는 ETF도 상장되어 있습니다.
이러한 상품을 이용하면 국내 증권계좌에서 원화로 미국시장에 투자하는 효과를 얻을 수 있습니다.
미국 증권시장에 직접 상장된 ETF를 매수하는 것과 거래방식이 다르기 때문에 해외주식 거래시간에 직접 주문할 필요가 없다는 특징도 있습니다.
하지만 국내에서 거래한다고 투자대상이 국내자산으로 바뀌는 것은 아닙니다.
미국주식 가격과 환율 등의 영향을 받을 수 있으므로 실제 기초자산과 환율 구조를 확인해야 합니다.
환노출과 환헤지는 무엇이 다를까?
해외자산에 투자하는 국내 ETF를 선택할 때 환율은 중요한 요소입니다.
환율 변동에 노출되는 ETF라면 미국 주식가격뿐 아니라 원·달러 환율 변화도 원화 기준 투자성과에 영향을 줄 수 있습니다.
예를 들어 기초자산 가격이 상승하더라도 원화 대비 달러 가치가 크게 하락하면 원화 기준 성과가 달라질 수 있습니다.
반대로 환헤지형 ETF는 환율 변화가 투자성과에 미치는 영향을 줄이는 것을 목표로 합니다.
상품명에 (H)가 표시되는 등 환헤지 여부를 구분할 수 있는
경우가 있습니다.
다만 환헤지가 항상 더 유리한 것은 아닙니다.
환율의 방향과 헤지 과정의 비용 등에 따라 결과가 달라질 수 있기 때문에 자신의 투자목적에 맞는 구조를 선택해야 합니다.
ETF는 한 번에 사야 할까?
ETF 투자방법에는 한 번에 투자금을 투입하는 방법과 여러 번 나누어 매수하는 방법이 있습니다.
한 번에 투자하면 투자금이 시장에 빠르게 들어간다는 장점이 있지만 매수 직후 시장이 크게 하락하면 심리적인 부담이 커질 수 있습니다.
반대로 투자금을 여러 번 나누어 매수하면 특정 시점에 모든 투자금이 집중되는 위험을 줄일 수 있습니다.
주식 초보자는 시장의 저점을 정확하게 맞히려고 하기보다 자신의 투자기간과 투자금 규모에 맞는 매수계획을 세우는 것이 중요합니다.
어느 방식이 항상 더 높은 수익률을 만들어준다고 단정할 수는 없습니다.
적립식 ETF 투자란 무엇일까?
적립식 투자는 매월 일정한 금액을 반복적으로 투자하는 방법입니다.
예를 들어 매월 월급을 받은 뒤 정해진 금액으로 ETF를 매수할 수 있습니다.
시장이 상승한 달에도 사고 하락한 달에도 반복해서 투자하기 때문에 매수시점이 여러 기간으로 나뉩니다.
특히 장기간 자산을 모으는 투자자가 시장대표지수 ETF와 함께 활용하는 방법으로 생각할 수 있습니다.
하지만 적립식이라고 수익이 보장되는 것은 아닙니다.
투자한 시장이나 자산이 장기간 하락하면 적립식 투자에서도 손실이 발생할 수 있습니다.
ETF 여러 개를 사면 분산투자가 될까?
ETF를 여러 개 가지고 있다고 반드시 분산투자가 되는 것은 아닙니다.
예를 들어 S&P500 ETF와 나스닥100 ETF, 미국 기술주 ETF를 동시에 보유할 수 있습니다.
상품은 세 개이지만 일부 미국 대형 기술기업이 여러 ETF에 중복으로 포함될 수 있습니다.
이 경우 자신이 생각한 것보다 특정 기업과 기술산업에 투자금이 집중될 수 있습니다.
따라서 ETF를 추가할 때는 기존 ETF와 구성종목이 얼마나 겹치는지 확인하는 것이 좋습니다.
ETF의 개수보다 실제 투자자산이 어떻게 나뉘어 있는지가 중요합니다.
ETF 분배금도 확인하자
ETF에 포함된 주식에서 배당이 발생하거나 채권에서 이자 등이 발생하면 상품구조에 따라 투자자에게 분배금이 지급될 수 있습니다.
분배금 지급주기와 금액은 ETF마다 다를 수 있습니다.
월마다 분배하는 상품도 있고 다른 주기로 운영되는 상품도 있을 수 있습니다.
하지만 분배금을 많이 지급한다고 무조건 좋은 ETF는 아닙니다.
분배금과 ETF 가격 변화를 함께 살펴 전체적인 투자성과를 판단해야 합니다.
장기투자를 한다면 받은 분배금을 다시 투자할 것인지도 자신의 투자전략에 따라 결정할 수 있습니다.
ETF 세금도 상품마다 다를 수 있다
ETF 투자에서 세금은 상품의 유형에 따라 달라질 수 있습니다.
국내주식에 투자하는 ETF와 해외주식이나 해외지수를 기초로 하는 국내 상장 ETF의 과세구조를 동일하게 생각해서는 안 됩니다.
미국 증권시장에 직접 상장된 ETF에 투자하는 경우 역시 국내 상장 ETF와 세금구조가 다를 수 있습니다.
ISA나 연금저축, IRP 같은 계좌를 이용하면 적용되는 제도도 달라질 수 있습니다.
세법은 변경될 수 있으므로 실제 투자 시점에는 금융회사와 국세청 등의 최신 안내를 확인하는 것이 좋습니다.
레버리지와 인버스 ETF는 특히 주의하자
ETF를 검색하면 레버리지와 인버스라는 이름이 붙은 상품도 볼 수 있습니다.
레버리지 ETF는 일반적인 시장대표지수 ETF와 달리 기초지수의 일간 변동률에 일정 배수를 적용하는 것을 목표로 하는 구조가 사용될 수 있습니다.
인버스 ETF는 기초지수가 하락할 때 반대 방향의 일간 성과를 추구하는 구조입니다.
이러한 상품은 일반적인 시장대표지수 ETF와 위험구조가 다릅니다.
특히 장기간의 누적수익률을 단순하게 지수의 일정 배수 또는 반대 방향이라고 생각하면 안 됩니다.
구조를 충분히 이해하지 못했다면 일반 ETF와 같은 방식으로 접근하지 않는 것이 좋습니다.
최근 가장 많이 오른 ETF를 사면 될까?
ETF를 처음 투자하면 최근 1개월이나 1년 수익률이 높은 상품에 관심이 가기 쉽습니다.
하지만 과거 수익률만으로 ETF를 선택하는 것은 주의해야 합니다.
특정 산업이나 테마가 단기간 크게 상승하면 관련 ETF의 수익률도 높아질 수 있습니다.
이미 많은 기대가 가격에 반영된 이후라면 투자 직후 조정을 경험할 수도 있습니다.
반대로 최근 수익률이 낮다고 반드시 나쁜 ETF인 것도 아닙니다.
ETF 선택에서는 과거 수익률 순위보다 어떤 시장과 자산에 투자하는지를 먼저 확인하는 것이 좋습니다.
국내 ETF 초보자가 자주 하는 실수
첫 번째는 ETF라는 이유만으로 안전하다고 생각하는 것입니다.
ETF 역시 투자자산 가격이 하락하면 손실이 발생합니다.
두 번째는 ETF 이름만 보고 실제 추종지수와 구성종목을 확인하지 않는 것입니다.
세 번째는 최근 수익률이 가장 높은 ETF를 계속 따라가는 것입니다.
네 번째는 ETF를 여러 개 보유하면 자동으로 충분한 분산투자가 된다고 생각하는 것입니다.
다섯 번째는 해외자산 ETF를 원화로 매수하기 때문에 환율과 관계없다고 생각하는 것입니다.
여섯 번째는 비용과 세금, 분배정책을 확인하지 않는 것입니다.
일곱 번째는 자신의 투자기간과 목적 없이 유행하는 ETF를 반복해서 사고파는 것입니다.
국내 ETF 투자 체크리스트
ETF를 매수하기 전에 가장 먼저 투자목적을 정합니다.
국내시장에 투자하려는 것인지 미국시장에 투자하려는 것인지 생각합니다.
그다음 ETF의 추종지수를 확인합니다.
주요 구성종목과 업종비중도 살펴봅니다.
같은 지수를 추종하는 ETF가 여러 개라면 비용과 순자산 규모, 거래환경 등을 비교합니다.
해외자산에 투자한다면 환율 노출과 환헤지 여부를 확인합니다.
분배금이 중요한 투자자라면 분배정책도 살펴봅니다.
마지막으로 이 ETF를 왜 매수하는지를 한 문장으로 설명해보는 것이 좋습니다.
단순히 최근 많이 올랐기 때문이라는 답만 나온다면 투자 전에 상품을 조금 더 공부해볼 필요가 있습니다.
국내 ETF는 장기투자에 적합할까?
시장대표지수를 추종하는 ETF는 장기투자에 활용되는 경우가 많습니다.
특정 기업 하나에 투자하기보다 여러 기업과 시장 전체의 장기적인 성장에 참여할 수 있기 때문입니다.
하지만 모든 ETF가 장기투자에 적합한 것은 아닙니다.
특정 테마나 산업에 집중된 ETF와 레버리지·인버스 ETF 등은 시장대표지수 ETF와 위험구조가 다릅니다.
따라서 ETF라는 이유만으로 장기간 보유하는 것이 아니라 자신이 선택한 ETF의 구조가 장기적인 투자목적에 적합한지를 먼저 판단해야 합니다.
또 장기투자는 수익을 보장하는 방법이 아닙니다.
장기간 시장이 하락하거나 횡보할 가능성도 있기 때문에 생활비와 비상자금을 제외한 여유자금을 중심으로 투자계획을 세우는 것이 중요합니다.
마무리
국내 ETF 투자는 증권계좌를 준비한 뒤 원하는 ETF를 검색하고 상품정보를 확인한 후 주식처럼 주문하는 방식으로 시작할 수 있습니다.
매수 과정 자체는 어렵지 않습니다.
하지만 ETF 투자의 핵심은 매수 버튼을 누르는 방법보다 어떤 ETF를 선택하는가에 있습니다.
가장 먼저 확인해야 할 것은 추종지수입니다.
그다음 주요 구성종목과 업종비중, 비용과 순자산 규모, 거래환경 등을 살펴볼 수 있습니다.
해외지수를 추종하는 국내 상장 ETF라면 환율과 환헤지 여부도 확인해야 합니다.
ETF 하나에 여러 종목이 들어 있다는 이유만으로 모든 ETF가 충분히 분산되어 있는 것도 아닙니다.
특정 산업이나 테마에 집중된 상품은 해당 산업 전체가 하락할 때 큰 영향을 받을 수 있습니다.
ETF 여러 개를 보유하더라도 주요 구성종목이 겹치면 실제로는 특정 기업이나 산업에 투자금이 집중될 수 있습니다.
따라서 ETF 개수보다 실제 포트폴리오 구성을 확인하는 것이 중요합니다.
처음 국내 ETF 투자를 시작한다면 최근 가장 많이 오른 상품을 찾기보다 시장대표지수 ETF부터 구조를 이해하는 방법이 비교적 쉽습니다.
국내시장에 투자한다면 코스피200 같은 지수를 살펴볼 수 있고 미국시장에 관심이 있다면 국내에 상장된 S&P500과 나스닥100 ETF의 차이를 공부할 수 있습니다.
그 이후 배당과 채권 등으로 투자범위를 넓혀갈 수 있습니다.
결국 국내 ETF 투자에서 가장 중요한 것은 ‘어떤 ETF가 가장 많이 오를까?’를 맞히는 것이 아닙니다.
내가 어느 시장에 투자하고 싶은지, 어떤 위험을 감당할 수 있는지, 얼마 동안 투자할 것인지를 먼저 결정하는 것입니다.
그 기준을 세운 뒤 추종지수와 구성종목을 이해하고 자신에게 맞는 ETF를 선택하는 것이 국내 ETF 투자의 기본이라고 할 수 있습니다.
🔻 본 글은 투자 참고용 정보이며, 투자 판단은 개인의 분석과 책임하에 이루어져야 합니다. 🔻
